ESG投資のメリットは？投資方法も具体的に説明します

2019/08/08

最近ニュースなどで、「ESG投資」という言葉を見聞きしたことのある人も多いのではないでしょうか。

ESGとは、「環境（Environment）」、「社会（Social）」、「ガバナンス(Governance)」の頭文字をとった言葉です。

ESG投資とは、これらの要素に対して企業がどう取り組んでいるかを参考にし、投資先を選定する手法のこと。

2017年から、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）がESG投資を開始したことにより、日本の投資家の間にもESG投資が広がりつつあるのです。

この記事では、ESG投資のメリットやデメリットについて紹介します。

具体的な投資方法についても説明しますので、これからESG投資を始めたいと考えている人はぜひ参考にしてくださいね。

ESG投資の特徴とメリット
ESG投資のデメリット
ESG投資の方法
ESG投資で長期の資産形成を

ESG投資では非財務情報も重視！長期的なリターンを期待できる

ESG投資では、業績や財務指標などの財務情報だけでなく、経営戦略や社会貢献活動、環境への取り組みなどの非財務情報も考慮して投資を行います。

高く評価されるのは、具体的には次のような企業です。

ESG投資の対象となる企業（例）

再生可能エネルギーを利用している
ワークライフバランスを重視している
国籍、性別などにこだわらず多様な人材を採用している
経営に関する情報を積極的に開示している
コンプライアンス遵守の体制がある

ふーん。このご時世、どれも当たり前のことのような気がするけどー。

そうだな。だからこそ、ESGへの取り組みで低い評価を受けた企業は、将来性がないとみなされ、株が売られてしまうリスクがあるぞ。

ESGへの取り組みができている企業は、企業価値を大きく損なうリスクが少ないと考えられます。

また、継続的に企業価値が向上していくことが予測されるので、今後も安定したリターンが期待できるでしょう。

「リスクが少ない企業に投資できる」「長期的に安定したリターンが期待できる」というのは、ESG投資の大きなメリットです。

ESG投資は銘柄選びに手間がかかる

メリットがある一方、ESG投資には「投資対象となる銘柄の選定に手間がかかる」というデメリットもあります。

ESG投資では、財務情報に加えて、非財務情報もチェックしなければいけません。

企業のESGへの取り組み状況を把握するためには、多くの資料を読み込む必要があるのです。

えー、ESG投資ってそんなに大変なのー？めんどくさいのはいやー。

企業の取り組みをきちんとチェックしないとあとで痛い目を見ることになるぞ！

とはいえ、ESG投資の方法にはいろいろある。次から紹介するから、自分にもできるという方法を選んでチャレンジしてみろ。

ESG投資はどう始める？3つの方法で投資可能

環境問題や人権問題、働き方改革などが話題になる中で、ESG投資に対する注目はさらに高まることが予想されます。

実際にESG投資に興味を持っている方もいるのではないでしょうか。

この章では、ESG投資の方法について具体的に説明していきます。

ESG投資をする方法は、主に次の3つ。

ESG投資の方法

個別株に投資する
投資信託、ETFに投資する
債権に投資する

それぞれ見ていきます。

ESG投資の方法その1：個別株に投資

1つ目は、積極的にESGへの取り組みをしている企業の個別株に投資する方法です。

まずは、ESG投資の対象になりそうな個別株を探しましょう。

それには、ESG指数の構成銘柄をチェックするのがおすすめ。

ESG指数には、ESG面での評価が高い企業が組み込まれています。

代表的なESG指数は次のとおり。

代表的なESG指数

Dow Jones Sustainability Induces
FTSE Blossom Japan Index
MSCIジャパンESGセレクト・リーダーズ指数
MSCI 日本株女性活躍指数
モーニングスター社会的責任投資株価指数
SNAMサステナビリティ・インデックス

また、東京取引証券所と経済産業省が選定している「なでしこ銘柄」「健康経営銘柄」を参考にするのも一つの手です。

他にも「ダイバーシティ経営企業100選」「えるぼし認定」「くるみん認定」など、内閣府や厚生労働省、経済産業省などの外部評価を受けている会社を選ぶのもアリだ。

投資したい企業が見つかったら、その企業の「統合報告書」を読んでみてください。

統合報告書には、財務諸表等による業績分析などの財務情報と、中長期の経営戦略、環境・社会貢献への取り組み、ガバナンスの仕組みなどの非財務情報が掲載されています。

会社によっては、ESGに関連するデータをまとめて公表しているところも。

例えば、「女性の活躍の推進」を目標としている会社であれば、「女性管理職の割合」「育児休暇の取得率」などのデータを見てみるとよいでしょう。

「環境負荷の軽減」を目指している会社であれば、「プラスチック包装の削減率」「リユース対象率」などの実績を、数年分チェックしてみてください。

ESGへの取り組みが進んでいるのかどうか、判断する材料になります。

統合報告書を作成していない企業であれば、ホームページの内容やIR情報でESGに関する取り組みを確認しましょう。

残念なことに「ESG優良企業」としてESG指数構成銘柄に選ばれていた企業が不祥事を起こしたこともある。

会社が発表するデータだけでなく、アナリストレポートなど、客観的な情報も参考にしたほうがいいぞ。

ESG投資の方法その2：投資信託に投資

自分で個別株を探すのは面倒という人におすすめなのが投資信託・ETFへの投資です。

ESG関連の投資信託には、ファンドマネージャーがESG関連銘柄を選ぶ「アクティブファンド」、ESG指数への連動を目指す「インデックスファンド」、株式市場で売買できる「ETF」があります。

アクティブファンドは、購入手数料や信託報酬がやや高め。

そのかわり、プロがESGへの取り組みをしっかり評価した上で銘柄を選んでくれるのが魅力です。

インデックスファンド・ETFは購入手数料や信託報酬が安く、低コストでESG投資を始められるのがポイント。

商品の例を次に挙げます。

ESG関連投資信託・ETF（例）

アクティブファンド	・CAM ESG日本株ファンド・SRI・ジャパン・オープン・三井住友・日本株式ESGファンド
インデックスファンド	・UBS MSCI先進国サステナブル株式インデックス・ファンド・eMAXIS ジャパンESGセレクト・リーダーズインデックス
ETF	・ダイワ上場投信－MSCIジャパンESGセレクト・リーダーズ指数・ダイワ上場投信－MSCI日本株女性活躍指数(WIN) ・ダイワ上場投信－FTSE Blossom Japan Index ・One ETF ESG